【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动-教育

【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动

更新时间:2026-07-24 17:05:11 栏目: 教育

【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动资产的50％，流动资产的25％，同固定资产价值相等。（3）年末长期负债是短期投资的5倍。（4）年末速动比率为2．5。（5）经营活动现金流人流出比为1．5，现金流动负债比率为5。（6）本年实现的净利润为15000万元，本年发生的对外投资损失为5000万元，非付现费用为3000万。计算净收益营运指数和现金营运指数，并对企业的收益质量进行评价。

好的，我们先一步步整理已知条件并计算。

1. 整理已知条件

(1) 所有者权益

年初所有者权益 = 10000 万元

年末权益数额 = 年末营运资金数额

年末实收资本是未分配利润的 3 倍。
设年末未分配利润为 $R$ ，则实收资本为 $3R$ ，
年末所有者权益总额 = $3R + R = 4R$
又：年末权益 = 年末营运资金 = 流动资产 − 流动负债
所以：

4R = \text{流动资产} - \text{流动负债} \quad (1)

(2) 应收账款
年末应收账款 = 5000 万元

是速动资产的 50% → 速动资产 = $5000 / 0.5 = 10000$ 万元

是流动资产的 25% → 流动资产 = $5000 / 0.25 = 20000$ 万元

同固定资产价值相等 → 固定资产 = 5000 万元

(3) 年末长期负债是短期投资的 5 倍
短期投资属于速动资产的一部分，速动资产 = 货币资金 + 短期投资 + 应收账款等。
设短期投资为 $S$ ，则长期负债 = $5S$ 。

(4) 年末速动比率 = 2.5
速动比率 = 速动资产 / 流动负债

10000 / \text{流动负债} = 2.5 \implies \text{流动负债} = 4000 \text{ 万元}

代入 (1) 式：

4R = 20000 - 4000 = 16000 \implies R = 4000

所以年末未分配利润 = 4000 万元，实收资本 = 12000 万元，年末所有者权益 = 16000 万元。

(5) 经营活动现金流入流出比 = 1.5
即经营现金流入 / 经营现金流出 = 1.5
设经营现金流出为 $CO$ ，则经营现金流入 = $1.5 \times CO$ ，
经营现金流量净额 = $1.5 CO - CO = 0.5 CO$ 。

现金流动负债比率 = 经营现金流量净额 / 流动负债 = 5

0.5 CO / 4000 = 5 \implies 0.5 CO = 20000 \implies CO = 40000

所以经营现金流出 = 40000 万元，经营现金流入 = 60000 万元，
经营现金流量净额 = 20000 万元。

(6) 本年净利润等数据
净利润 = 15000 万元
对外投资损失 = 5000 万元（这属于非经营活动损益）
非付现费用 = 3000 万元（应理解为在净利润中扣除但没支付现金的费用，如折旧、摊销等）

2. 计算净收益营运指数

净收益营运指数 = 经营净收益 / 净利润
经营净收益 = 净利润 − 非经营净收益

非经营净收益 = 对外投资损失（已给出为 5000 万元，损失即负收益，所以非经营净收益 = −5000 万元吗？要小心）

对外投资损失 5000 万，即投资收益为 −5000 万，这是税前还是税后？题中直接给“本年实现的净利润为15000万元，本年发生的对外投资损失为5000万元”，一般理解是税后净利润已经包含了这笔损失的税后影响。
所以：
净利润 = 经营净收益 + 非经营净收益
非经营净收益 = −5000 万（税后）
经营净收益 = 15000 − (−5000) = 20000 万元

净收益营运指数 = $20000 / 15000 = 1.333$
等等，这大于 1，说明非经营净收益是负的，确实有可能，因为投资损失减少了净利润，所以经营净收益大于净利润。

但一般教材公式：
净收益营运指数 = $\frac{\text{净利润} - \text{非经营净收益}}{\text{净利润}}$
这里非经营净收益 = −5000 万，所以

= \frac{15000 - (-5000)}{15000} = \frac{20000}{15000} \approx 1.333

但指数大于 1 不太常见，可能这里“对外投资损失”是指税前，要调整税？题没给税率，可能假设就是税后的，所以结果就是 1.333。

不过更常见做法是：非经营净收益 = 投资收益（负数）等，若投资收益为 −5000，则经营净收益 = 净利润 − (−5000) = 20000，指数 = 1.333。
可能题中数据设计就是如此。

3. 计算现金营运指数

现金营运指数 = 经营现金净流量 / 经营所得现金

经营所得现金 = 经营净收益 + 非付现费用
= 20000 + 3000 = 23000 万元

经营现金净流量（已从前面现金流量计算得到）= 20000 万元

现金营运指数 = $20000 / 23000 \approx 0.8696$

4. 收益质量评价

净收益营运指数 1.333 > 1，说明净利润低于经营净收益，原因是非经营活动（投资）产生了损失，这并不常见，但说明核心经营活动盈利能力比净利润显示的要强。

现金营运指数 0.8696 < 1，说明经营所得现金中有一部分尚未收回，占用在营运资金增加上，收益质量不是很高，但大于 0.5 仍属正常。

总体：企业经营活动盈利能力强，但现金回收略有不足，营运资金占用较多。

最终答案：

\boxed{1.333, \ 0.870}

净收益营运指数 1.333，现金营运指数 0.870，收益质量一般。