【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动-教育

【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动

更新时间:2026-06-13 09:15:49 栏目: 教育

【计算题】某企业有关财务信息如下。（1）所有者权益年初总额为10000万元，年末权益数额等于年末营运资金数额，年末实收资本是未分配利润的3倍。（2）年末应收账款为5000万元，是速动资产的50％，流动资产的25％，同固定资产价值相等。（3）年末长期负债是短期投资的5倍。（4）年末速动比率为2．5。（5）经营活动现金流人流出比为1．5，现金流动负债比率为5。（6）本年实现的净利润为15000万元，本年发生的对外投资损失为5000万元，非付现费用为3000万。计算净收益营运指数和现金营运指数，并对企业的收益质量进行评价。

好的，我们先一步步把条件整理出来，并建立资产负债表项目，最后计算两个指数。

1. 已知条件整理

(1) 所有者权益

年初所有者权益 = 10000 万元

年末权益数额 = 年末营运资金数额
营运资金 = 流动资产 - 流动负债
所以：

所有者权益_{年末} = 流动资产 - 流动负债 \quad (1)

年末实收资本是未分配利润的 3 倍。
设年末未分配利润为 $R$ ，实收资本为 $3R$ ，则：
年末所有者权益 = 实收资本 + 未分配利润 = $3R + R = 4R$
所以：

4R = 所有者权益_{年末} \quad (2)

(2) 年末应收账款 = 5000 万元

是速动资产的 50% → 速动资产 = $5000 / 0.5 = 10000$ 万元

是流动资产的 25% → 流动资产 = $5000 / 0.25 = 20000$ 万元

同固定资产价值相等 → 固定资产 = 5000 万元

(3) 年末长期负债是短期投资的 5 倍
设短期投资 = $S$ ，长期负债 = $5S$

(4) 年末速动比率 = 2.5
速动比率 = 速动资产 / 流动负债 = $10000 / 流动负债 = 2.5$

流动负债 = 10000 / 2.5 = 4000 \text{ 万元}

(5) 经营活动现金流入/流出 = 1.5
设经营活动现金流入 = $CI$ ，流出 = $CO$ ，

CI / CO = 1.5 \quad \Rightarrow \quad CI = 1.5 \times CO

经营活动现金流量净额 $NCFO = CI - CO = 1.5 CO - CO = 0.5 CO$

现金流动负债比率 = $NCFO / 流动负债 = 5$

NCFO / 4000 = 5 \quad \Rightarrow \quad NCFO = 20000 \text{ 万元}

所以 $0.5 \times CO = 20000$ → $CO = 40000$ 万元， $CI = 60000$ 万元。

(6) 本年净利润 = 15000 万元
对外投资损失 = 5000 万元（应该是非经营损益？这里可能是投资收益为负）
非付现费用 = 3000 万元

2. 资产负债表推算

流动资产 = 20000 万元
流动负债 = 4000 万元
营运资金 = 20000 - 4000 = 16000 万元

由 (1)：
年末所有者权益 = 营运资金 = 16000 万元

由 (2)：
$4R = 16000$ → $R = 4000$ 万元（未分配利润）
实收资本 = $3R = 12000$ 万元

速动资产 = 10000 万元
流动资产 = 20000 万元
存货 = 流动资产 - 速动资产 = 20000 - 10000 = 10000 万元

应收账款 = 5000 万元
速动资产 = 货币资金 + 短期投资 + 应收账款 = 10000
设货币资金 = $M$ ，短期投资 = $S$ ，则：

M + S + 5000 = 10000 \quad \Rightarrow \quad M + S = 5000

固定资产 = 5000 万元

长期负债 = $5S$

资产总额 = 流动资产 + 固定资产 = 20000 + 5000 = 25000 万元
（假设没有其他非流动资产）

负债和所有者权益：
流动负债 = 4000
长期负债 = $5S$
所有者权益 = 16000

所以：

4000 + 5S + 16000 = 25000

20000 + 5S = 25000

5S = 5000 \quad \Rightarrow \quad S = 1000

M = 5000 - S = 4000

资产负债表（年末）：
货币资金 4000
短期投资 1000
应收账款 5000
存货 10000
流动资产 20000
固定资产 5000
资产总额 25000

流动负债 4000
长期负债 5000
实收资本 12000
未分配利润 4000
所有者权益 16000
负债和权益总额 25000

3. 计算净收益营运指数

净收益营运指数 = 经营净收益 / 净利润
经营净收益 = 净利润 - 非经营净收益

已知净利润 = 15000 万元
对外投资损失 5000 万元（这是非经营性的损失，要加回经营净收益计算）
非经营净收益 = 投资收益 = -5000 万元（即损失 5000）

经营净收益 = 净利润 - 非经营净收益

= 15000 - (-5000) = 15000 + 5000 = 20000

（注意：这里公式是净利润 - [投资收益 - 非付现营业外等?] 但题中只给了“对外投资损失”，一般直接加回损失到经营净收益）

更标准做法：
净利润 = 经营净收益 + 非经营净收益
非经营净收益 = -5000
所以 15000 = 经营净收益 - 5000
经营净收益 = 20000 万元

净收益营运指数 = $20000 / 15000 = 1.333$

（通常指数 ≤ 1，这里大于 1 说明非经营项目是损失，导致经营净收益 > 净利润）

4. 计算现金营运指数

现金营运指数 = 经营现金净流量 / 经营所得现金

经营所得现金 = 经营净收益 + 非付现费用
= 20000 + 3000 = 23000 万元

经营现金净流量 $NCFO$ = 20000 万元（前面已算）

现金营运指数 = $20000 / 23000 \approx 0.8696$

5. 收益质量评价

净收益营运指数 1.333 > 1，说明净利润低于经营净收益，非经营活动发生损失（投资损失），这实际上使得收益质量在持续性上较差（因为经营部分表现好，但公司投资有损失）。

现金营运指数 0.87 < 1，说明经营所得现金中有一部分尚未收回，占用在营运资金增加上，收益质量不是最高，但大于 0.8 仍属较好。

整体看，企业经营活动盈利能力强，现金流充沛，但对外投资管理可能有问题，且一部分利润停留在非现金营运资本增加上。

最终答案：

\boxed{1.333, 0.87}

净收益营运指数 1.333，现金营运指数 0.87，收益质量总体较好但存在非经常损失及应收存货占用现金。